Introduktion av Anoto
Anoto Group utvecklar och säljer produkter för överföring av handskriven text och illustrationer från papper och andra ytor som t ex whiteboard till digitalt format. Anoto arbetar genom licensiering av sin teknologi till partnerföretag och jobbar därmed inte direkt med slutkunder. De har kunder i olika affärssegment: hälsa, medicin, bank och finans, transport och logistik, regering och utbildning. De huvudsakliga marknaderna är Västeuropa, USA och Japan.
OBS: Vissa delar i inlägget är på engelska (vill inte riskera att översätta felaktigt, så texten tolkas fel).
Produktområden
Enterprise Soulution
With industries still dominated with forms and paper processes, Anoto’s unique and innovative approach assists companies to change their business towards being more digital enabled. Being able to capture handwriting on standard forms that are automatically transferred and converted into a digital format, offers a secure solution that leverage existing work practices whilst removing the challenge of user adoption.
As a world leading data capture technology, the combination of pen and paper is the purest form of information collection, so adopting a digital Pen and Paper solution is the most intuitive and natural step toward the digital transformation that a business requires to help to bridge the digital gap.
Läs mer här: www.anoto.com
Anoto creative
We are excited to announce the launch of Anoto Creative, a new member of the innovative Anoto family focused on bringing digital writing and design solutions to the creative industry. Whether you are an end user or technology partner, our array of design tools offer a solution for everyone.
Anoto Creative inspires beauty in design, precision and collaboration with all of the products we put forth. Enhancing your creative workflow is at the driving core of the Anoto Ecosystem, elevating your ability to create uninhibited like never before.
Anoto is proud to be the only digital writing company that offers you the ability to transform almost any surface into a fully fledged design canvas. The Anoto Live™ Surface fosters a collaborative approach to innovation, allowing for each individual aesthetic to come to fruition on and off the page.
Anoto has been a leader in digital writing solutions for over ten years. With the launch of Anoto Creative we are bridging the gap between technology and creativity, redefining the design process in the framework of the future.
Läs mer här: www.anoto.com
Technology Licensing
Livescribe
Livescribe brings your notes, words and ideas to life. Livescribe smartpens make it easy to connect paper and pen to the digital world and fundamentally change the way people capture, access and share what they write, draw and hear. Livescribe’s family of smartpens includes the Echo smartpen and the Livescribe 3 smartpen.
Läs mer här: www.anoto.com
Creative solutions
When you need the ultimate clarity for detailed images and video, the new Panasonic Toughpad 4K Tablet offers four times the resolution of a 1080p display. And, with windows 8.1 Pro, it surpasses ordinary tablets by harnessing the processing power of a desktop.
Add to that an unprecedented level of precision. The optical natural handwriting recognition pen option offers 2,048 levels of pressure sensitivity and accuracy to the pixel level.
See detail like never before. Every zoom, every swipe, every millimeter you draw is an entirely new experience. What will you discover? What innovations await? Hold it in your hands and experience the power of 9.8 million pixels on a 20″ canvas. With the new Toughpad 4K Tablet, imagination becomes reality.
Läs mer här: www.anoto.com
Collaborating/presenting
Our precision digital writing technology integrates seamlessly with large-format, high-definition displays and countless existing applications, transforming the way you share and present your work
Revitalise team brainstorming sessions and learning environments on multiple collaboration devices. Create live presentations, design a detailed blueprint or foster deeper student interaction and understanding, shared instantly with all participants
Engage your audience like never before. Whether it’s a conference room, classroom or auditorium, the possibilities are endless.
Läs mer här: www.anoto.com
Learning solutions
Solutions for the changing face of education. Interactive Digital Writing solutions create learning experiences oriented toward the individual. Unlike the traditional classroom model, these solutions provide a student-centric approach to teaching to increase participation, retention and fun!
Läs mer här: www.anoto.com
Document management
Smartmatic uses Anoto technologies to digitize voting, polling, and census data collection, creating a more efficient and secure process for all of these practices. Since 2012, the partnership between Smartmatic and Anoto has worked to produce unique government solutions around the world.
Smartmatic truly understands the need for speed and security in voting. Using Anoto Live™ Surface and digital writing technologies, Smartmatic has successfully boosted these two important qualities in its processes, allowing for a system that is simple, accurate, and safe.
Läs mer här: www.anoto.com
Presentationer av Anoto
Anoto - Småbolagsdagen 2015 (2015.06-08)
Tillbakablick: The story of Anoto
Tomorrow´s computers will be able to see, to listen, to recognize handwriting - Bill Gates - Jimmy Fallon (2014-01-22)
Rapporter under 2015
Delårsrapport januari-mars 2015 (2015-05-08)
Håll ögonen öppna
“Omsättningen för det fjärde kvartalet uppgick till 43 MSEK jämfört med 46 MSEK i föregående kvartal. Bruttomarginalen i kvartalet var 59 % jämfört med 66 % i det föregående kvartalet. Rörelseomkostnaderna uppgick till 37 MSEK jämfört med 34 MSEK i det föregående kvartalet. Resultat före avskrivningar (EBITDA) uppgick till -12 MSEK jämfört med -8 MSEK för det föregående kvartalet. Kassaflödet i kvartalet uppgick till 29 MSEK, inklusive nettoinbetalningar om 33 MSEK från den private placement som genomfördes i kvartalet.
Rörelsekostnaderna var högre och bruttomarginalen lägre under det första kvartalet jämfört med föregående kvartal. Detta till följd av de extra resurser, konsulter, material och tester som varit nödvändiga för att hantera snäva tidsramar och en ökad omfattning i det pågående OEM-projektet. Bruttomarginalen var lägre under det första kvartalet på grund av beslutet att kvitta 100 % av NRE intäkterna mot de motsvarande utvecklingskostnaderna.
70 % av intäkterna i kvartalet var hänförliga till Anoto Enterprise Solutions och inkluderade vårt hittills största projekt inom den brittiska hälsosektorn. Affären som drivits av Vodafone omfattade 1700 pennor och mjukvara för användning av ambulanspersonal över hela Wales.
Welsh Ambulance Service Trust (WAST) have now implemented a roll-out 1,700 digital pens to ambulance crews across Wales, following a highly successful pilot of Anoto’s digital writing technology with paramedics at the Swansea Ambulance station in 2013.
“This solution delivers just what we need; a secure digital patient record that can be rapidly transferred to our clinical audit department. Measuring the quality of the care given by ambulance crews for conditions such as stroke or heart attack is increasingly important in order that we manage the whole patient episode from 999 call to definitive treatment. “- Richard Lee Head of Clinical Services at WAST Läs mer här: anoto.com
We-Inspire Inc. sålde sina första fem system i USA och förstärkte försäljnings- och distributionsorganisationen genom att sluta avtal med två nya återförsäljare samt anställning av en försäljningschef till vårt kontor i Los Angeles. Vi håller även på att implementera en återförsäljarorganisation i Europa för We-Inspire, GmbH.
Försäljning till kunder inom Technology Licensing var lägre än förväntat till följd av en leverans till TStudy som försköts till det andra kvartalet.
Anoto visade på ISE mässan i februari upp sin första interaktiva storskärmsprototyp, en 65 tums UHD 4K-skärm med såväl touch som pen-input med hög precision. Vi arbetar för närvarande med partners mot en kommersiell lansering av en liknande produkt till InfoComm Expo i juni. Vi räknar med att marknaden för stora skärmar kommer växa snabbt när företag börjar byta ut sina projektorer mot interaktiva skärmar för användning i dess mötesrum och styrelserum.
Utsikter
Anoto Enterprise Solutions fick en bra start på året och kontraktet med Welsh Ambulance har genererat betydande exponering i media med förfrågningar från nya potentiella kunder i Storbritannien som visat intresse för liknande lösningar. Det finns totalt tretton stycken ambulanstruster i Storbritannien, och därför utgör denna marknadsvertikal i sig en stor möjlighet. I Storbritannien har vi också anställt en ny försäljningschef som börjar den 4 maj. Dessutom tillkännagav vi en stor affär i Indien. Som tidigare kommunicerats i Q4 rapporten finns möjligheten till en stor affär i Japan. Allt sammantaget, ser möjligheterna för tillväxt inom Enterprise Solutions mycket lovande ut för 2015.
Avtalsförhandlingarna med vår stora OEM-kund fortgår parallellt med produktutvecklingen och vi räknar med att kunna komma med ett tillkännagivande senare under det andra kvartalet.
Försäljningen till Panasonic har hitintills varit en besvikelse men vi förväntar oss att den tar fart i samband med lanseringen av de uppgraderade versionerna Toughpad 4K Standard, med halverat pris, samt den mer kraftfulla Toughpad 4K Performance.
På grund av lanseringen av nya produkter och nya partnerskap med OEM-kunder och ISV:s genomför vi en process för att expandera vårt managementteam i USA för att öka vår totala kapacitet inom produktmanagment, utveckling av marknadskanaler, marknadsföring och försäljning.” Stein Revelsby, Anoto Group
Länk till rapporten: www.anoto.com
It was not so much the figures in the Q1 report that impressed us, as the revenue of SEK 43 million and the EBIT loss of SEK -13.4 million was both in line with our estimates. The report was more of a summary of Anoto’s sustained progress. 4 orders of in total SEK 59 million has been received, although with low margins. The orders are from different countries and for various applications, which is promising. - Wiktor Westman - Redeye.se
Delårsrapport januari -juni 2015 (2015-08-14)
“Ökad orderstock, nya produkter och prisbelönta lösningar Omsättningen i andra kvartalet uppgick till 40 MSEK jämfört med 31 MSEK i Q2 2014. Bruttomarginalen var 46% jämfört med 63% i Q2 2014. Den lägre bruttomarginalen beror på en kombination av mindre mjukvaruförsäljning i kvartalet för Enterprise Solutions och högre försäljning av hårdvara till våra partners i Korea inom utbildning. Rörelsekostnaderna under kvartalet uppgick till 42 MSEK jämfört med 37 MSEK för motsvarande kvartal förra året. Som meddelats tidigare är de betydligt högre rörelsekostnaderna i de två senaste kvartalen i första hand relaterade till produktutveckling med HP, stora skärmar, forskning och test avseende ny tunn filmlösning för skärmar och fortsatt utveckling av Live Services för att kunna erbjuda större ISV:s och partners hårdvarukonfiguration, mönsteradministration och underhåll.
Försäljningen inom Enterprise Solutions var en besvikelse med 18 MSEK under andra kvartalet jämfört med 31 MSEK i första kvartalet när vi genomförde försäljningen till Wales Ambulance Trust i Storbritannien. Skillnad i omsättning från kvartal till kvartal reflekterar avsaknaden av försäljnings- och leveranskapacitet och vårt behov att stärka partnernätverket.
Vi genomför därför åtgärder att stärka vår försäljningskapacitet. De större affärerna vi genomfört inom Enterprise Solutions i Storbritannien, Tyskland, Turkiet och Japan på senare tid visar tydligt det värde vi erbjuder kunder och behovet av att lösningar som överbryggar det digitala gap som finns, och för att realisera den fulla potentialen inom den finansiella industrin, hälso- och sjukvård och fältservice arbetar vi för att åstadkomma större förståelse inom IT-industrin i allmänhet och en mer fokuserad partnerstrategi.
Orderstocken i allmänhet ökade substantiellt under kvartalet och vi mottog ordrar från Pen Generations och Solid Education för leverans av 90 000 pennor till Kyowon, den största leverantören av utbildningsinnehåll i Korea. 38 000 pennor levererades under kvartalet.
Vi mottog en order om 60 000 pennor genom Pen Generations och en om 4 000 Live Pen 2 direkt från TStudy China, och 4 000 levererades i Q2. Härutöver undertecknade vi ett förlängningsavtal avseende exklusivitet för TStudy China villkorat av köp av minst två miljoner pennor över de kommande fem åren. I Indien mottog vi en order om 10 000 pennor och LivePDF-mjukvara från InformDS Technologies (P) Ltd. för automatisering av läkares arbete. 500 enheter levererades i andra kvartalet och full leverans förväntas ske till slutet av 2016.
Tstudy is a high-tech company that develops and markets integrated business solution to the education industry and promotes Anoto products and services in East Asia. Headquartered in Hong Kong, Tstudy Group includes Tstudy China and Tstudy Korea. Tstudy China Co. Ltd. is responsible for business in China, including Hong Kong, Macao and Taiwan.
Tillsammans med vår partner Optika Display, ett dotterbolag till Stratacache i USA, tillkännagav vi Collaborate 65UHD, en 65-tummars storformats 4K LCD samarbetsskärm. Produkten vann pris för Bästa Personliga Arbetsyta för Kreativa Användare på InfoComm i Orlando, USA bland 950 utställare och 40 000 professionella besökare från 100 länder.
Vid samma mässa vann Anoto’s intressebolag We-Inspire, Inc, priset för Bästa Visuella Samarbetslösning för Kreativa Användare. Den positiva marknadsreaktionen och intresset från potentiella partners bekräftar den stora affärsmöjligheten - initialt inom kreativa industrier med behov för peninput, men också möjligheten att erbjuda intuitiv, i realtid integrerad kommunikation mellan team, samarbete och kreativ upplevelse i allmänhet.
Utsikter
Förhandlingarna med HP pågår parallellt med produktutveckling. Genomförandet av en slutlig affär är beroende av många överväganden och rättsliga aspekter avseende immateriella rättigheter, ägande och andra rättigheter. Anotos primära strategi är baserad på att erbjuda funktionalitet och leverans av komponenter och produkter till flera OEM-kunder. Därför fokuserar vi på att balansera behovet för våra partners att få en konkurrensfördel och skapa en vinn-vinn lösning samtidigt som vi önskar bevara vår position som en framtida standard för digital skrift.
Baserat på den större orderstocken och affärer som vi vunnit efter Q2 förväntar vi oss en betydlig tillväxt under andra halvåret, särskilt i Q4. Tillsammans med våra konsortiepartners vann vi en offentlig upphandling för en digital penlösning för ett stort finansiellt företag i Japan. Kontraktet är det största Enterprise Solutions-avtalet hitintills avseende leverans av 29 000 Live Pen 2 Pro och mjukvara och är ytterligare ett exempel på acceptans från industrin av digital skrift. Anotos del av kontraktet uppgår till 37 MSEK och planeras levereras i Q4 i år.
Vårt behov ar arbetskapital finansierades genom en riktad nyemission av aktier för 15 MSEK under Q2 genom ytterligare en riktad nyemission om 40 MSEK i juli månad. Kapital har låsts i komponenter, verktyg, testutrustning och pågående arbetet som kommer att täckas av NRE, vilket allt är nödvändigt för nya produkter och utökad tillverkning under andra kvartalet och därefter. I juli tillkännagav vi förvärvet av XMS Penvision, ett innovativt svenskt mjukvarubolag som specialiserar sig på digital skriftlösningar. Förvärvet av XMS Penvision gav oss en större del av värdekedjan, flexibilitet avseende prissättning och en produkt som underlättar försäljning genom större återförsäljare samt ett mycket kompetent team som kompletterar vår egen mjukvaruavdelning.
På grund av lanseringen av nya produkter och nya partnerskap med OEM-kunder och ISV:s genomför vi en process för att expandera vårt managementteam i USA för att öka vår totala kapacitet inom produktmanagment, utveckling av marknadskanaler, marknadsföring och försäljning” - Stein Revelsby, Anoto Group
Länk till rapporten: www.anoto.com
Anoto’s Q2 figures with sales and EBIT of SEK 40 and -24 million respectively did not impress us (exp. SEK 61 and -9 million). However, the order intake of SEK 759 million (incl. minimum volumes from the TStudy exclusivity agreement) did so. In addition, the achievements in the partnerships adds a much more intriguing touch to Anoto than the Q2 numbers. Wiktor Westman - Redeye.se
Delårsrapport januari - september 2015
Högprecisionspeningput för olika ytor
Omsättningen för det tredje kvartalet uppgick till 55 MSEK jämfört med 27 MSEK i det tredje kvartalet förra året. Bruttomarginalen i kvartalet var 37% jämfört med 65% i det tredje kvartalet förra året. Den lägre bruttomarginalen beror på en kombination av en lägre andel mjukvaruförsäljning under kvartalet inom Enterprise Solutions tillsammans med en högre andel hårdvaruförsäljning till våra partners inom utbildning i Korea. Vi förväntar oss att bruttomarginalen kommer normaliseras runt 50% under kommande kvartal. Rörelseomkostnaderna under kvartalet uppgick till 48 MSEK jämfört med 35 MSEK under motsvarande kvartal föregående år. Som tidigare meddelats är de högre driftskostnader under 2015 relaterade till produktutvecklingen tillsammans med HP Inc., forskning och testning av nya mönsterfilmslösningar för stora skärmar samt utveckling av Anoto LiveTM Services. Det samlade resultatet av dessa ansträngningar innebär en bredare produktportfölj som vi nu förbereder för leverans under de kommande kvartalen samt en back-end infrastruktur som kommer att stödja våra partners och återförsäljare.
Vi är på väg att förverkliga visionen om en universell plattform för att möjliggöra pen-input med hög precision på papper, skärmar och väggar; allt från små klisterlappar till väggar upp till 24 fot samt för små upp till mycket stora skärmar. Det finns många fördelar med att samma pen-teknologi fungerar på flera olika ytor. Förmågan att kunna kombinera papper, displayer och väggar öppnar för helt nya användarupplevelser, större flexibilitet och kreativ frihet, samt bättre kontroll av innehåll och data. För tillverkare innebär det lägre totalkostnader och synergier mellan enheter, men viktigast av allt bättre pennprestanda.
Vi utökade ledningsgruppen under det tredje kvartalet genom anställning av ledande befattningshavare inom produktledning, marknadsföring och försäljning och för att få en starkare närvaro i Los Angeles och i San Francisco-området. Huvudprioriteringar under det tredje kvartalet har varit att arbeta med den övergripande positioneringen av en bredare produktportfölj som nu inkluderar produkter och applikationer för digitala signaturer och datainsamling från dokument, lösningar för professionell kollaboration, brainstorming och projektledning, penninput med hög precision på små och stora skärmar, samt hybridlösningar för en kombination av digitala pennor, papper och mobila enheter.
Under kvartalet har vi inlett kontakt med nya potentiella OEM-kunder samt tecknat avtal med nya distributörer och återförsäljare i USA, Tyskland och Frankrike. Vi testade en rad nya stora bildskärmar och har planerat för segmentering av portföljen i följande tillämpningsområden; professionella kollaborationslösningar, arkitekter, design och kreatörer.
Vi har slutfört utvecklingen av Anoto LiveTM Pen 2 Professional och förberett för massproduktion av 30.000 pennor för leverans till ett stort Japanskt företag inom finansiella tjänster under det fjärde kvartalet.
Vårt utökade rörelsekapitabehov finansierades genom en riktad nyemission av aktier uppgående till 40 MSEK under det tredje kvartalet. Vi avslutade även förvärvet av XMS Penvision, ett innovativt svenskt mjukvaruföretag som specialiserat sig på digitala skrivlösningar.Förvärvet av XMS Penvision ger oss en större del av värdekedjan, möjlighet till flexibilitet i prissättningen, en produkt som lämpar sig för försäljning via större återförsäljare, samt en mycket kompetent team som kompletterar vår egen mjukvaruutveckling.
Utsikter
Efter en lång period av förhandlingar som fortgått parallellt med produkt- och affärsutveckling tecknade vi slutligen ett Technology Licensing-avtal med HP Inc. den 5 november. Vi är mycket glada över detta nya partnerskap och tror HP är den perfekta partnern för att vi ska kunna förverkliga vår vision om en universell digital skrivplattform som omfattar användningsområden inom alla branscher. Avtalet innehåller vissa exklusiva rättigheter för HP, inom produktsegmentet för arbetsstationer, ett produktsegment där HP har en dominerande marknadsposition. Exklusiviteten är villkorad av vissa villkor inklusive miniminivåer på inköp av produkter från Anoto under en fyraårsperiod . Det är svårt att uppskatta framtida intäkter från avtalet men vi förväntar oss att avtalet kommer ha en betydande positiv inverkan på Anoto verksamhet under de kommande åren.
Den 5 November undertecknade Anoto ett avtal om att förvärva Livescribe Inc. Anoto partner sedan 2007, med huvudkontor i San Francisco området. Köpeskillingen skall erläggas kontant och är baserad på ett företagsvärde om 15 MUSD, motsvarande den uppskattade omsättningen för 2015. Livescribe kommer vara skuldfritt vid tidpunkten för fullgörandet av förvärvet vilket förväntas äga rum den 30 november. Förvärvet är ytterligare ett steg i konsolideringen av Anotos ekosystem och realisering av synergier inom hårdvaru- och mjukvaruutveckling, supply chain och drift, samt för att ge Anoto tillgång till ytterligare marknadskanaler för online-försäljning och detaljhandel. Vi arbetar med planer för ett nytt sortiment av produkter som kommer att lanseras i Livescribes försäljningskanaler under 2016. Livescribe har 45 heltidsanställda, samt konsulter, och erbjuder ledande utvecklare av personliga mobila applikationer möjlighet att integrera handskrift i mobila enheter. Livescribe ger kunderna möjlighet att fortsätta att använda papper och penna för säväl strukturerade som ostrukturerade anteckningar vilka blir omedelbart användbara tillsammans med användarnas favoritprogram då anteckningarna digitaliseras i realtid.
Baserat på en stark orderstock med våra partners i Korea och Kina samt stora förlag inom utbildning, liksom företagets order i Japan med den planerade leveransen av 29.000 pennor till ett stort företag för finansiella tjänster förväntar vi oss en fortsatt stark omsättningstillväxt under Q4. Vi förväntar oss att denna starka tillväxt fortsätter år 2016 med den förväntade kommersiella lanseringen av produkter med HP, den kommersiella lanseringen av stora bildskärmar, tillskottet av nya distributörer och återförsäljare för We-Inspire, samarbetet med The Foundry samt förvärvet av Livescribe. Vi förväntar oss att bruttomarginalen kommer normaliseras runt 50%. - Stein Revelsby, Anoto Group
Länk till rapporten: www.anoto.com
In September, the digital pen market opened wide as Apple launched its Apple Pencil. Anoto is using the associated market momentum to make a well-timed acquisition of its partner Livescribe for USD 15 million, at the valuation P/S 1x. In addition, Anoto has initiated discussions with other major OEMs besides the HP deal that was finally closed in conjunction with the Q3 report. The HP deal means a seemingly favourable 4 year volume commitment in return for exclusivity only in certain segments. Wiktor Westman - Redeye.se (2015-11-17)
Analys
Kunde inte hitta så många analyser förutom de citaten jag lagt in under varje rapport. Här hittar ni alla analyser på Redeye.se: www.redeye.se
Vet ni någon bra analys som gjorts det närmsta månaderna skriv gärna den i kommentarerna.
Källor
De flesta källor finns redan under respektive rubrik.
www.anoto.com
